Stock Option Rischi

Vantaggi Rischi amp di Trading Opzioni si potrebbe chiedere - Perché un investitore voglia di mettersi in gioco con le opzioni complicate, quando potrebbero semplicemente uscire e comprare o vendere il patrimonio di base ci sono una serie di motivi, quali: Un investitore può trarre profitto su variazioni di un prezzo di mercato equitys senza mai dover effettivamente messi i soldi per comprare il patrimonio netto. Il premio per comprare un'opzione è una frazione del costo di acquisto del capitale a titolo definitivo. Quando un investitore compra opzioni al posto di un titolo azionario, l'investitore si trova di guadagnare di più per ogni dollaro investito - opzioni hanno effetto leva. Tranne nel caso di vendita di chiamate o mette allo scoperto, il rischio è limitato. In opzioni di acquisto, rischio è limitato al premio pagato per l'opzione - non importa quanto i prezzo delle azioni effettive mosse negativamente in relazione al prezzo di esercizio. Alla luce di questi vantaggi, perché wouldnt tutti vogliono solo di investire con le opzioni le opzioni hanno caratteristiche che possono rendere meno attraenti per alcuni investitori. Le opzioni sono investimenti sensibili molto tempo. Un contratto di opzione è per un breve periodo - in genere un paio di mesi. L'acquirente di un'opzione potrebbe perdere la sua o il suo intero investimento anche con una corretta previsione sulla direzione e la grandezza di una particolare variazione di prezzo se la variazione di prezzo non si verifica nel periodo di tempo in questione (vale a dire prima della scadenza dell'opzione). Alcuni investitori sono più a suo agio con una generazione di investimento a lungo termine reddito in corso più lungo - un buy and hold strategia di investimento. Le opzioni sono meno tangibili rispetto ad alcuni altri investimenti. Azioni offrono certificati, così come certificati di deposito bancari, ma un'opzione è un libro-entry unico investimento senza un certificato di carta di proprietà. Opzioni arent giusto per ogni investitore e sono appena a destra per gli altri. Le opzioni possono essere rischioso, ma può anche fornire notevoli opportunità di profitto per coloro che usano in modo corretto questo strumento finanziario molto flessibile e potente. Disclaimer: Questo sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito sono da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere e rivedere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati pubblicato dalla Options Clearing Corporation. Copie possono essere ottenute dal vostro broker uno degli scambi Il Options Clearing Corporation a One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chiamando 1-888-Opzioni o 888options visita. Eventuali strategie discusse, tra cui esempi utilizzando titoli reali e dati di prezzo, sono puramente indicativi e di istruzione e non devono essere intesi come un'approvazione, raccomandazione o una sollecitazione ad acquistare o vendere titoli. Get Opzioni quotazioni in tempo reale After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici Impostazione predefinita Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. 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OEN rappresentano la forma più comune di distribuzione di azioni. In questo tutorial, il dipendente (o concessionario), noto anche come il optionee, potranno imparare le basi di valutazione ESO, come si differenziano dai loro fratelli nella quotata (exchange traded) opzioni di famiglia, e quali rischi e benefici sono connessi alla detenzione di questi durante la loro vita limitata. Inoltre, il rischio di tenere OEN quando ottengono in denaro rispetto esercizio anticipato o prematura sarà esaminata. Nel capitolo 2, descriviamo OEN a un livello molto elementare. Quando una società decide che vorrebbe allineare i propri interessi dei dipendenti con gli obiettivi della gestione, un modo per farlo è quello di emettere una compensazione sotto forma di capitale della società. E 'anche un modo di differire compensazione. stock grant limitati, stock option di incentivazione e le OEN sono tutte le forme di distribuzione di azioni può assumere. Mentre restricted stock e di incentivazione stock option sono importanti aree di distribuzione di azioni, non saranno esplorati qui. Invece, l'attenzione è rivolta OEN non qualificato. Iniziamo fornendo una descrizione dettagliata dei termini e dei concetti chiave associati con OEN dal punto di vista dei dipendenti e il loro interesse personale. Maturazione. le date di scadenza e il tempo previsto per la scadenza, il prezzo di volatilità, sciopero (o esercizio) i prezzi, e molti altri concetti utili e necessari sono spiegati. Si tratta di importanti elementi costitutivi di comprensione OEN una base importante per fare scelte informate su come gestire la vostra distribuzione di azioni. OEN sono concessi ai dipendenti come forma di compensazione, come detto sopra, ma queste opzioni non hanno alcun valore commerciale (dal momento che non commerciano in un mercato secondario) e sono generalmente non trasferibili. Questa è una differenza fondamentale che verrà esplorata più in dettaglio nel capitolo 3, che copre le opzioni di base della terminologia e concetti, evidenziando altre somiglianze e le differenze tra i (ESO) contratti scambiati (quotata) e non commerciabili. Una caratteristica importante della OEN è il loro valore teorico, che è spiegato nel capitolo 4. valore teorico è derivato dai modelli di opzioni di prezzo come il Black-Scholes (BS), o un approccio di pricing binomiale. In generale, il modello BS è accettato dai più come una valida forma di valutazione ESO e soddisfa gli standard Financial Accounting Standards Board (FASB), partendo dal presupposto che le opzioni non pagano dividendi. Ma anche se la società fa pagare i dividendi, è disponibile una versione di pagare dividendi del modello BS che può incorporare il flusso di dividendi nella determinazione dei prezzi di questi OEN. C'è dibattito in corso dentro e fuori del mondo accademico, nel frattempo, su come miglior valore OEN, un argomento che è ben al di là di questo tutorial. 5looks Capitolo a quello che un concessionario dovrebbe pensare una volta che un ESO è garantita da un datore di lavoro. E 'importante per il dipendente (concessionario) per comprendere i rischi ei potenziali benefici di semplicemente tenendo OEN fino alla loro scadenza. Ci sono alcuni scenari stilizzati che possono essere utili per illustrare ciò che è in gioco e cosa guardare fuori per quando si considera le opzioni. Questo segmento, quindi, delinea i risultati chiave da tenendo le OEN. Una forma comune di gestione da parte dei dipendenti per ridurre i rischi e bloccare in guadagni è agli inizi (o prematura) esercizio. Questo è un po 'un dilemma, e pone alcune scelte difficili per i titolari di ESO. In definitiva, questa decisione dipenderà da quelli propensione al rischio personale e specifiche esigenze finanziarie, sia nel breve e lungo termine. Capitolo 6 esamina il processo di esercizio anticipato, gli obiettivi finanziari tipici di un concessionario di prendere questa strada (e le questioni connesse), più i rischi associati e le implicazioni fiscali (in particolare le passività fiscali a breve termine). Troppi titolari affidamento sulla saggezza convenzionale sulla gestione dei rischi ESO che, purtroppo, può essere caricato con i conflitti di interesse, e quindi può non essere necessariamente la scelta migliore. Ad esempio, la pratica comune di raccomandare esercizio anticipato al fine di diversificare le attività non può produrre i risultati ottimali desiderati. Ci sono compromessi e costi di opportunità che devono essere esaminati con attenzione. Oltre a rimuovere l'allineamento tra lavoratore e azienda (che era il presumibilmente uno degli scopi previsti di concessione), l'esercizio anticipato espone al titolare di un grande morso di imposta (a tassi di imposta sul reddito ordinario). In cambio, il titolare fa bloccare in qualche apprezzamento di valore in loro ESO (valore intrinseco). Estrinseca. o il valore del tempo, è il valore reale. Esso rappresenta un valore proporzionale alla probabilità di ottenere più valore intrinseco. Alternative esistono per la maggior parte dei titolari di OEN per evitare l'esercizio precoce (vale a dire l'esercizio prima della data di scadenza). Di copertura con opzioni elencate è una di queste alternative, che viene brevemente spiegato nel capitolo 7 insieme ad alcuni tra i pro ei contro di un tale approccio. I dipendenti devono affrontare un quadro di responsabilità fiscale complessa e spesso confusa quando si considera le loro scelte su OEN e la loro gestione. Le implicazioni fiscali di esercizio anticipato, una tassa sul valore intrinseco come reddito di compensazione, non plusvalenze, può essere doloroso e potrebbe non essere necessario una volta che siete a conoscenza di alcune delle alternative. Tuttavia, la copertura solleva una nuova serie di domande e di confusione con conseguente circa pressione fiscale e dei rischi, che va oltre gli scopi di questo tutorial. OEN sono detenute da decine di milioni di dipendenti e dirigenti e molti altri sono in tutto il mondo in possesso di questi beni spesso frainteso noto come distribuzione di azioni. Cercando di ottenere una maniglia sui rischi, sia fiscale e l'equità, non è facile, ma un piccolo sforzo a comprendere i fondamenti andrà un lungo cammino verso demistificante OEN. In questo modo, quando ci si siede con il vostro consulente finanziario o un gestore patrimoniale, si può avere una discussione più informata - uno che si spera permetterti di fare le scelte migliori sulla tua future. Understanding finanziaria stock option e come può essere più redditizio Azioni Trading. La chiave toxa0 comprendere le stock option xa0and come possono giocare un ruolo enorme nel fare soldi è quello di rendersi conto che non avete bisogno di migliaia di dollari per iniziare. Sì, con migliaia di dollari vi aiuteranno a raggiungere i tuoi obiettivi più rapidamente, ma di stock option investire consente di investire piccole somme di denaro e rapidamente costruire il vostro account. Stock option investire permette di prendere una piccola somma di denaro e hanno la possibilità di guadagnare un elevato ritorno su quei soldi. Questo vi permetterà di costruire il vostro conto d'investimento più veloce. Non molte persone hanno 30.000, che in giro che possono investire in azioni, ma la maggior parte possono trovare 90. Consente finta il prezzo delle azioni di Apple Inc. appena chiuso a 99,72. Quindi, se si voleva comprare una azione della computer Apple vi costerebbe 99.72, più le commissioni. Diciamo che un anno dopo lo stock è salito in valore di 10. Si sarebbe fatta circa il 10 sul 99 investimento. Ora guadagnando 10 ritorno il vostro denaro è grande, ma io wouldnt consigliare a chiunque di aspettare un anno intero solo per guadagnare 10 Tutti sanno più soldi si investe in azioni più soldi si può fare. Ora vediamo come lo stesso 90 può essere utilizzato con stock option investire. Stock Option Investire per la gente che non ha molto denaro. Ill vi mostrerà un commercio 90 opzione che ho fatto. Guardando ciascuna delle frecce blu lascia andare su questo commercio. Il simbolo è HUM, che è il simbolo di borsa per Humana Inc. Utilizzando i miei strumenti di trading che ho visto che un commercio potenziale era all'orizzonte. Lo stock sembrava come se fosse sul punto di decollare nel prezzo. Ho comprato 2 contratti di opzione Feb 2009 45 Invito a .45. Imparerete di più su opzioni call in una lezione successiva, ma essenzialmente comprare opzioni call quando pensi che lo stock è destinato ad aumentare. Ora che sapete la definizione di stock option, che diritti ho acquisto con questa opzione di chiamata Sì, significa che ho comprato il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare (call option) 200 azioni (2 contratti) di Humana Inc. entro il febbraio del 2009. Se siete confusi e continui ad avere difficoltà a capire le stock option poi tornare alla quali sono lezione di stock option e di rivedere di nuovo. Ho pagato 90 per questi contratti. Se vi ricordate 1 contratto di opzione 100 di azioni. Quindi sempre moltiplicare le opzioni di prezzo quotato da 100 (0,45 mila cento shares45). Ho comprato 2 contratti (45 2 90). Se questo confonde non avete preoccupazione, avremo in come le opzioni hanno un prezzo in un'altra lezione. Basta sapere che ho pagato 90 per questi 2 contratti. Vediamo come questo commercio si rivelò: ho chiuso il commercio circa 15 giorni dopo entrai esso. Le opzioni sono aumentati in valore a 165 o 165. ho comprato due contratti in modo che significa 330 (165 2) è stato messo di nuovo nel mio conto. Ricorda però ho investito solo 90 su questo commercio così permette di vedere quanti soldi ho fatto. 330-90 240 profitto o 267 ritorno sul mio denaro. Non male per 15 giorni e spendendo solo 90. Quindi questo sta a dimostrare che non avete bisogno di una grande quantità di denaro per fare un ritorno decente sul vostro denaro. Ora non posso andare in pensione 240 ma 267 ritorno sugli investimenti è ancora 267. Spero che questo sta a dimostrare il motivo per cui stock option investire è così attraente. Le stock option sono uno dei migliori veicoli di investimento che io abbia mai imparato a conoscere di responsabilità: questo è un mestiere molto alto rischio da qui il motivo per cui ho solo investito 90. Questi ritorni dont capita spesso, ma accadono comunque. Lo scopo di questo esempio è stato quello di dimostrare che voi non ha realmente bisogno di una grossa somma di denaro per fare rendimenti decenti. Sei interessato a investire di Stock Option Spero ormai siete più interessati a imparare tutto il possibile su di stock option investire. La sua non è per tutti, ma mi sento che tutti dovrebbero almeno conoscere loro. Comprendere le stock option richiede tempo, ma è possibile accelerare il processo di avere qualcuno che ti mostrano come il commercio invece di leggere come il commercio di stock option da un libro o in linea. Ottenere un mentore negoziazione di opzioni è stato uno dei migliori decisioni della mia vita. Ho provato tutto il percorso di formazione di sé, ma sono rimasto al verde e frustrati e potevo pezzo abbastanza insieme tutto il materiale che stavo imparando gratuitamente. Se il vostro tempo e desidera unirsi altri studenti di successo poi unirsi alla newsletter e conoscere la nostra formazione più avanzata. È inoltre possibile leggere una delle nostre storie di successo opzioni di mentoring per vedere come stock option comprensione può davvero pagare per voi. Prodotti creati da Trader Travis Trading Opzioni Made Simple Corso gratuita Opzioni corso di formazione a tutti i moduli della negoziazione di opzioni e le informazioni di analisi tecnica in questo sito è esclusivamente a scopo didattico. Mentre si ritiene accurate, non deve essere considerata esclusivamente affidabili per l'uso nel prendere decisioni effettive di investimento. Copyright 2009 - Presente. Il Trading Group Opzioni, Inc. Tutti i diritti riservati. Le opzioni non sono adatti a tutti gli investitori, come i rischi particolari inerenti alla negoziazione di opzioni possono esporre gli investitori a perdite potenzialmente rapidi e sostanziali. Si prega di leggere: caratteristiche e rischi opzioni standardizzate prima di investire in opzioni. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501